13. Многообразие инвестиций

• По характеру инвестиций:
  
  • долевые инвестиции
    
  • долговые инвестиции
  
  
• По получателю инвестиций:
  
  • бизнес,
    
  • физические лица,
    
  • государственные структуры
  
  
• По оформлению инвестиций:
  
  • договорные отношения
    
  • ценные бумаги
  
  
• По виду передаваемого актива:
  
  • финансовые активы
    
  • материальные активы
    
  • нематериальные активы
  
  
• По ответственности за принятие решения:
  
  • самостоятельные инвестиции
    
  • инвестиции через финансовых посредников

• долевые инвестиции + ценные бумаги + самостоятельные инвестиции = акции, депозитарные расписки
  
• долговые инвестиции + ценные бумаги + самостоятельные инвестиции = облигации, векселя, депозитные сертификаты
  
• долевые инвестиции + ценные бумаги + финансовые посредники = ПИФы
  
• долговые инвестиции + договорные отношения + финансовые посредники = банковские депозиты
  
• и так далее
  

• по назначению: жилая и коммерческая, объекты которой, в свою очередь, делятся на офисные, складские, торговые и т.п.
  
• по ценовой категории: массовая либо элитная недвижимость.
  
• по расположению: городская, загородная, зарубежная; обычно используется и более детальное деление, например, для города это «центр», спальные районы, промзоны, зоны отдыха и т.п.
  
• по состоянию: готовая к эксплуатации, в стадии строительства, требующая капитального ремонта, требующая отделки и т.п.
  
• по материалам: кирпич, монолит, панель и т.п. – для городских домов; кирпич, брус, сруб, щитовые дома и т.п. – для загородных домов.
  
• по времени постройки: «сталинки», «хрущевки» и т.п.
  
• по площади, по количеству комнат, по этажности, по удаленности от транспортных узлов...
  

• по типу: обыкновенные и привилегированные
  
• по ликвидности: «голубые фишки», «второй эшелон», «третий эшелон»
  
• по отраслям: нефтянка, металлургия, телекомы, банки, ритейл и т.п.
  
• по способу приобретения: на первичном рынке (в ходе публичного или закрытого размещения) или на вторичном рынке (который, в свою очередь, делится на биржевой и внебиржевой)
  

• по типу: открытые, закрытые и интервальные
  
• по категории: фонды акций, облигаций, смешанные фонды, фонды недвижимости (рентные и девелоперские), индексные фонды, фонды фондов, фонды денежного рынка, фонды венчурных инвестиций, ипотечные и другие виды фондов; а еще бывают отраслевые фонды, фонды акций «второго эшелона» и «мусорных облигаций» и прочая экзотика.
  
• по способу взимания вознаграждения за управление инвестициями
  
• по величине взимаемых комиссий
  
• по размеру минимальной суммы инвестиций
  
• по способу распространения: торгуемые и не торгуемые на бирже фонды, фонды, продаваемые через агентов и т.п.
  

Как среди имеющихся инвестиционных возможностей
выбрать то, что нужно именно вам?

1. На какие характеристики ИНВЕСТИЦИЙ нужно обращать внимание?
   
2. На какие особенности ИНВЕСТОРА нужно обращать внимание?
   

Характеристики инвестиций

• Доходность
  
  Сколько на этом можно заработать? Наверное, именно этот вопрос инвесторы задают в первую очередь.
  
  Хорошо, если прежде, чем вложить деньги, инвесторы обратят внимание и на другие характеристики. Иначе резко возрастают шансы отдать деньги организаторам финансовых пирамид и прочим лохотронщикам и жуликам. Именно они любят обещать заоблачные проценты, а потом испаряться с вашими деньгами.
  
  Наши люди – не дураки! Когда им обещают 50-60% годовых, они понимают, что это лохотрон. Но когда им обещают 200% годовых, то все же не удерживаются и несут деньги.
  Анекдот
  
  
• Ликвидность
  
  Насколько быстро, если потребуется, можно будет перевести активы в денежную форму? Каковы будут потери при срочной продаже активов?
  
  
• Риски
  
  Какова вероятность понести убытки, потеряв вложения или часть вложений? Вопрос не менее важен, чем вопрос о доходности. Возможных рисков очень много, их нужно понимать, и их нужно рассматривать вкупе с потенциальной доходностью инвестиций.
  
  Я не буду здесь останавливаться на разборе характеристик «доходность», «риск» и «ликвидность», поскольку по каждой из этих тем вполне можно устроить отдельный семинар. Этим характеристикам посвящены блоки «Доходность, ликвидность» и «Риск. Управление рисками» курса «Управление личными финансами. Желающим подробнее познакомиться с выбором активов по указанным характеристикам, рекомендую курс УЛФ и указанные блоки.
  
  Часто при рассмотрении ограничиваются именно вышеперечисленными тремя характеристиками. Однако инвестора могут интересовать и другие, не менее важные, особенности.
  
  
• Конфиденциальность
  
  Может ли информация о вас, как о владельце активов, стать доступной тем лицам, от глаз которых вы стремитесь ее скрыть?
  
  
• Прозрачность
  
  Будет ли вам оперативно доступна информация о текущей структуре и стоимости ваших инвестиций? Или получение нужной вам информации окажется невозможно?
  
  
• Трудоемкость
  
  Сколько времени и сил потребуется на приобретения и продажу активов, а также на получение дохода от инвестиций?
  
  
• И другие характеристики
  

• Соответствие индивидуальным потребностям инвестора